“存量”变“增量” 河南不良资产处置提速 我省建台账给“投资” 这台发动机“点火”

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大河报·豫视频记者 张阳

不良资产处置过程可盘活存量资产、优化资源配置，正在成为一项重要的长期投资。

今年的《政府工作报告》指出，要“深化金融体制改革，完善金融监管，压实各方责任，防止形成区域性、系统性金融风险”。有效防范化解重大经济金融风险，已明确成为2023年的重点工作之一。近年来，金融管理部门有序推动中小金融机构改革化险，兼并重组、多渠道补充资本、大力处置不良资产等工作稳步推进。

大河报·律媒团记者梳理发现，步入2023年，不良资产处置呈现进一步提速态势，在这场重构与破局之路中，河南也多措并举，盘活“存量”换取经济“增量”。

不良资产处置明显提速

记者注意到，今年以来，银行不良资产处置明显提速，金融管理部门继续加快推进中小银行改革化险等各项工作。

1月13日，银保监会在召开2023年工作会议时就提出，要扎实推进中小银行保险机构改革化险。积极稳妥推进城商行、农信社风险化解，稳步推进村镇银行改革重组。鼓励多渠道补充中小银行资本。

在法律法规方面，2月11日，银保监会和中国人民银行正式发布《商业银行金融资产风险分类办法》，进一步推动商业银行准确识别、评估信用风险，真实反映资产质量。此前，2022年12月《金融稳定法》草案发布，更是为金融风险防范化解处置提供了法律制度层面的整体设计。

2月28日，银登中心披露了最新的《已开立不良贷款转让业务账户机构统计表》，2023年以来增加了46家机构，其中23家为城商行和农村中小银行。

开户银行的增多，意味着不良贷款转让业务的走热。

值得注意的是，银保监会办公厅日前印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，其中，将注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃的城市商业银行、农村中小银行机构纳入试点机构范围。第二批不良贷款转让试点的参与机构范围进一步扩容，将政策性银行、部分城商行、农商行及非银机构正式纳入。

《政府工作报告》指出，要“有效防范化解重大经济金融风险，完善金融监管，防止形成区域性、系统性金融风险；防范化解地方政府债务风险，优化债务期限结构，降低利息负担，遏制增量、化解存量”。

明确了有效防范化解重大经济金融风险为2023年重点工作之一。

业内专家预计，今年经济逐步回暖将为不良资产处置、化解金融风险创造更为有利的条件。

市场化险能力逐步提升

星图金融研究院副院长薛洪言在接受媒体采访时表示，2023年宏观经济确定性复苏，实体经济各主要行业相继迎来向上周期，银行“造血”能力有望显著回暖，为中小银行改革化险工作提供了较好的外部环境，“有监管机构和地方政府支持，借助重组并购等市场化手段，问题中小银行的潜在风险隐患有望得到根本性化解”。

也有业内人士认为，加快处置中小银行不良贷款，应通过改革来拓宽处置思路，丰富处置方式，提高处置效率。

“中小银行不良资产问题的根本解决在于提升银行的合规力度、内控水平和治理质量，这需要提升中小银行的专业化水平，引进外部治理机制，改善组织效率。”南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受采访时表示，加快不良贷款的处置不仅在于尽快打包拍卖，形成有效的不良资产证券化（NPL）市场，而且要积极推动中小银行的增资控股，推进中小银行的合并重组。

此外，发行专项债来补充资本金或为并购提供融资，是解决中小银行问题、处置不良资产的有效举措。

“试点省份可在不良资产定价、NPL市场、中小银行专项债、银行重组、银行独董遴选、银行风控制度落实等多个维度发力，形成中小银行工作优化的标杆。”田利辉说。

上述业内人士向记者表示，不良资产属于逆经济周期的行业，其处置过程可盘活存量资产，通过有效的并购重组，挖掘和提升资产的使用价值，优化资源的配置，从而实现存量效率的提升。

因此，如何持续防范化解重大经济金融风险，提升不良资产处置市场的化险能力、市场架构，盘活存量资产，已成为2023年金融行业普遍关注的重大议题。

河南建立台账让“存量”变“增量”

记者了解到，去年10月中旬，河南省人民政府办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的实施意见》（以下简称《意见》），提出多项政策，盘活“存量”换取经济“增量”。

“若把经济发展比作一台汽车，其发动机有三台——消费、投资、出口。盘活存量资产，其实就是让‘投资’这台发动机‘点火’。”河南中豫律师事务所主任徐雅超接受记者采访时，详细阐述了存量资产的概念，存量资产是指企业所拥有的全部可确指的资产，企业的应收账款、其他应收款、无形资产都属于企业的存量资产。

记者梳理上述《意见》发现，优化存量资产盘活方式主要有七种模式：支持基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)上市;规范推进政府和社会资本合作(PPP)；有序开展资产证券化;积极推进产权规范交易;有效发挥国有企业带动作用;探索促进盘活存量和改扩建有机结合;积极挖掘闲置低效资产价值。

“总结来看，这七种模式就是努力提升底层资产的收益力，再想方设法吸纳社会资本和闲散资金。”徐雅超表示，如果资产本身收益能力很强，是很容易盘活的。如果资产本身的收益能力弱，社会资本不愿意接盘，则需要对资产进行改建、扩建、转化使用功能等提高此类资产的收益能力。

存量资产的盘活方式较为清晰，为实现“存量”变“增量”，郑州市已经建立了详细台账。

今年3月初，郑州市政府官网也印发《郑州市关于进一步盘活存量资产扩大有效投资实施方案》，明确郑州市于2月底前完成工作台账编制，4月底前完成项目策划整合，分类落实各项盘活条件，5月1日起进入实质性推动阶段。

郑州市发改委相关负责人表示，近期力争尽快形成一批示范带动作用强的存量资产盘活试点项目；远期，将充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，运用盘活存量资产各类方式，建立完善的项目全生命周期资金筹措、项目运营、资金退出、再投资的滚动发展模式。